全国首部金融地方性法规《温州市民间融资管理条例》及《实施细则》将于3月1号正式实施，其中刚刚公布的实施细则，目前正在公开向社会征求意见。 “单笔借款金额300万以上”、“借款余额1000万以上”“涉及的出借人30人以上”等情形，借款人应当向管理部门报备。这些具体的规则的制定实际上是 宣告了民间借贷的合法化。此外，条例及细则还对风险防范和处置以及法律责任等方面做了规定，特别是确定了强制备案制度。（《温州日报》2月17日）
一直以来，提及“金融”二字，似乎只有高大上的银行、证券等正规金融机构与公司，才能玩得起，也才有相应的资质和资本，一旦民间涉足资金借贷，则往往被认为存在不可控的风险，甚至还要动辄被扣上个“高利贷”乃至“非法集资”的帽子。
客观的说，民间融资行为，一方面游离于正规金融系统之外，另一方面却又事实上扮演着金融机构的角色，再加上民间融资行为，其实缺乏基本的监管，而杠杆率和 利率却又远高于正规金融机构，由此而带来的风险自然不言而喻。民间融资行为受到另眼相看，被认为金融风险累积之地，遭遇排挤，乃至常常被以非法融资之名问 罪，也就并不意外。
不过，所谓“民间融资”，当然是相对官方而言的，但融资这事儿，虽然是金融行为，也理应控制风险，但无论从金融借贷的需求，还是从风险的管控来看，其实绝 非正规金融机构垄断融资业务的理由。现实中，金融借贷的需求本是多元化的，国有及股份制商业银行等金融机构，作为正规军，固然要接受相对严格的监管，也有 着相对成熟的业务链条，但银行所能满足的金融信贷需求，民间金融、中小企业的小额信贷需求，恰恰是这类大金融机构的盲区。而另一方面，由于“存贷差”对于 银行系统固有利润的保护，长期为“负”的存款利率自然毫无竞争力。于是，被金融机构遗忘的民间融资需求，再加上“负利率”的驱逐，民间融资的热闹，自然绝 非偶然。
而事实上，民间融资本非洪水猛兽，所谓民间融资积累风险，骨子里未尝不是“官办金融”视角下的傲慢与偏见。某种程度上，真正意义上良性的金融生态，不仅要 有阳春白雪，同样也要有下里巴人，民间融资不仅是必要补充，更是金融生态的重要基础。即便是金融业发达的美国，也并未抛弃民间融资，美国商业银行同样不愿 意为中小企业贷款，但美国有活跃的民间投资公司，这些公司从成立之初开始，甚至可以通过申请，就能从政府得到不超过9000万美元的低息贷款优惠，进而这 些中小企业投资公司再利用这些资金投资那些优质的中小企业。可别小看美国为中小企业融资建立的完善融资服务体系，谷歌、脸书等著名公司的崛起，其实都曾从 中受益。可见，民间融资的活跃度，甚至很大程度上影响着创新与创业能力。
从这个意义上说，此次温州出台民间融资法规，正式宣告民间借贷的合法化，这一改堵为疏的做法，未尝不是明智之选。民间借贷融资的放开，对于金融改革，打造 良性金融生态来说，更是不可或缺。当然，民间融资合法化，并不意味着放松对其风险的警惕与控制。在美国，完善的信用担保体系，同样覆盖中小企业，并被用于 民间融资的风险管控，民间融资合法化，除了加强必要的备案和监督机制之外，信用制度的完善与构建，才能真正助力民间融资走得更远更稳。
